多知網(wǎng)7月26日消息，近日，浙江出版?zhèn)髅焦煞萦邢薰?601921.SH)(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“浙版?zhèn)髅?rdquo;)正式在上海證券交易所上市，本次 A 股公開(kāi)發(fā)行的股份數(shù)為2.22億股，發(fā)行募集資金總額22.84億元。浙版?zhèn)髅桨l(fā)行價(jià)10.28元/股，上市首日(23日)報(bào)收14.80元，漲幅43.97%。

　　浙版?zhèn)髅揭詧D書(shū)、期刊、音像制品、電子出版物等出版物的出版、發(fā)行和印刷為主業(yè)，是集出版、印刷復(fù)制、發(fā)行及零售等傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，并融合數(shù)字出版、數(shù)字媒體、數(shù)字營(yíng)銷(xiāo)、信息技術(shù)服務(wù)、在線教育與培訓(xùn)等新興業(yè)態(tài)于一體的大型綜合文化企業(yè)。其中，出版、發(fā)行是兩大主要業(yè)務(wù)。

　　據(jù)公告書(shū)了解，浙版?zhèn)髅?021 年1-6 月未經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告顯示，未經(jīng)審計(jì)的2021年 1-6 月的營(yíng)業(yè)收入為49.63億元，對(duì)比上年度同期增加28.97%，主要系上年同期業(yè)務(wù)受新冠疫情影響較大所致;歸屬于發(fā)行人股東的凈利潤(rùn)為5.85億元，對(duì)比上年度同期增加43.09%;歸屬于發(fā)行人股東的扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)為5.64億元，對(duì)比上年度同期增加48.32%。

　　截至2021年6月30日，公司總資產(chǎn)為174.33萬(wàn)元，較上年末增加13.02億元，增長(zhǎng)8.07%，公告書(shū)表示，主要原因是公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~增長(zhǎng)導(dǎo)致貨幣資金、交易性金融資產(chǎn)等。流動(dòng)資產(chǎn)較上年末增加12.58億元;公司負(fù)債總額為83.21億元，較上年末增加7.2億元，增長(zhǎng) 9.47%，主要原因是發(fā)行板塊采購(gòu)信用期延長(zhǎng)導(dǎo)致應(yīng)付賬款較上年末增加6.58億元。

　　2021年1-6月，公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為 10.24億元，對(duì)比上年度同期增加 103.53%，主要原因是公司發(fā)行板塊零售業(yè)務(wù)、教材教輔征訂團(tuán)購(gòu)業(yè)務(wù)較上年同期增長(zhǎng)較快，同時(shí)發(fā)行板塊采購(gòu)信用期延長(zhǎng)，綜合導(dǎo)致公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~快速增加。

　　據(jù)公告書(shū)表示，截至本上市公告書(shū)簽署日，浙版?zhèn)髅街苯映钟泄?76.95%的股權(quán)，并通過(guò)子公司浙江出版集團(tuán)投資有限公司間接持有公司 4.05%的股權(quán)。浙版集團(tuán)為國(guó)有獨(dú)資公司， 出資人為浙江省人民政府。

　　從招股書(shū)可以看到，浙版?zhèn)髅接袕?qiáng)大的渠道能力，如浙江省新華書(shū)店，在中小學(xué)教材教輔方面有較強(qiáng)的話語(yǔ)權(quán)；且浙版?zhèn)髅接泻軓?qiáng)的技術(shù)能力，種種先天優(yōu)勢(shì)，使得其天然可以進(jìn)入教育信息化領(lǐng)域。

　　01   與新華書(shū)店合作，向浙江省輸出教材教輔

　　浙版?zhèn)髅阶庸拘氯A書(shū)店集團(tuán)(浙江省新華書(shū)店集團(tuán)有限公司)在浙江省教育廳履行單一來(lái)源采購(gòu)流程后，獨(dú)家負(fù)責(zé)浙江省內(nèi)教材的征訂及發(fā)行。2018年-2020年報(bào)告期內(nèi)，浙版?zhèn)髅较蛉?除寧波外)各地財(cái)政局或教育局結(jié)算(客戶統(tǒng)一披露為浙江省教育廳)的中小學(xué)教材教輔收入分別為 9.29 億元、9.88 億元和 10.01 億元，占公司當(dāng)期營(yíng)業(yè)收入的比例分別為 9.42%、9.71%和 10.20%。

　　執(zhí)行免費(fèi)教材發(fā)放制度后，由政府部門(mén)對(duì)教材采取統(tǒng)一采購(gòu)，再免費(fèi)發(fā)放給在校學(xué)生。隨著免費(fèi)教材制度的執(zhí)行，政府采購(gòu)部門(mén)設(shè)置了更為嚴(yán)格的采購(gòu)條件， 并在教材的定價(jià)上引入談判等市場(chǎng)化競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制。

　　報(bào)告期內(nèi)，新華書(shū)店集團(tuán)通過(guò)政府“單一來(lái)源采購(gòu)”的方式取得浙江省義務(wù)教育階段免費(fèi)教材的發(fā)行權(quán)。未來(lái)，若義務(wù)教育免費(fèi)教材相關(guān)政策發(fā)生變化或市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇導(dǎo)致免費(fèi)教材的采購(gòu)折扣提高，會(huì)擠壓公司教材發(fā)行業(yè)務(wù) 的利潤(rùn)空間，對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)構(gòu)成不利影響。

　　2019 年，全國(guó)共有出版物發(fā)行網(wǎng)點(diǎn)18.11萬(wàn)處，與上年相比增長(zhǎng) 5.57%。其中，新華書(shū)店及其發(fā)行網(wǎng)點(diǎn) 10138 處，增長(zhǎng) 5.70%；出版社自辦發(fā)行網(wǎng)點(diǎn) 392 處， 降低 1.51%;郵政系統(tǒng)發(fā)行網(wǎng)點(diǎn) 39,178 處;其他批發(fā)網(wǎng)點(diǎn) 15,002 處，集個(gè)體零 售網(wǎng)點(diǎn) 116,386 處。2019 年，全國(guó)新華書(shū)店系統(tǒng)與出版社自辦發(fā)行網(wǎng)點(diǎn)從業(yè)人員 12.33 萬(wàn)人，與上年相比降低 2.01%。

　　2019 年，全國(guó)新華書(shū)店系統(tǒng)、出版社自辦發(fā)行單位出版物總購(gòu)進(jìn) 236.01 億冊(cè)、3661.89 億元，與上年相比，數(shù)量增長(zhǎng) 5.54%，金額增長(zhǎng) 8.97%， 其中：新華書(shū)店系統(tǒng)購(gòu)進(jìn) 155.05 億冊(cè)、1846.5 億元，與上年相比數(shù)量增長(zhǎng) 5.09%，金額增長(zhǎng) 6.17%。 2019 年，全國(guó)新華書(shū)店系統(tǒng)、出版社自辦發(fā)行單位出版物總銷(xiāo)售233.15億冊(cè)、3565.50億元，與上年相比，數(shù)量增長(zhǎng) 7.40%，金額增長(zhǎng) 10.96%。 其中，新華書(shū)店系統(tǒng)銷(xiāo)售 152.28 億冊(cè)、1797.34 億元;與上年相比，數(shù)量增長(zhǎng) 4.84%，金額增長(zhǎng)5.18%。

　　全國(guó)新華書(shū)店系統(tǒng)、出版社自辦發(fā)行單位 2019 年末庫(kù)存 71.71 億冊(cè)、1477.16 億元;與上年相比，數(shù)量增長(zhǎng) 3.84%，金額增長(zhǎng) 7.40%。

　　2018年到2020年，報(bào)告期內(nèi)，公司出版板塊征訂團(tuán)購(gòu)模式下教材教輔的銷(xiāo)售數(shù)量分別為1.94億冊(cè)、1.72億冊(cè)和 1.66億冊(cè)。2019 年度，教材教輔銷(xiāo)量較上年度減少 2124.7萬(wàn)冊(cè)，主要系本版教材教輔銷(xiāo)量下降所致。

　　由于教育部要求 2019 年義務(wù)教育所有年級(jí)實(shí)現(xiàn)語(yǔ)文、歷史、 道德與法治三科教材統(tǒng)編統(tǒng)用，替換了公司相關(guān)本版教材，導(dǎo)致公司部分自編教 材銷(xiāo)量減少，公司配套出版的相關(guān)教輔銷(xiāo)量明顯下降。2020 年度，教材教輔銷(xiāo) 量較上年度減少 690.06 萬(wàn)冊(cè)，主要原因是：一方面，學(xué)校對(duì)教材教輔的征訂具 有選擇性，可在兩個(gè)以上出版社出版的教材教輔中進(jìn)行選擇，另一方面，循環(huán)教 材政策導(dǎo)致科學(xué)、音樂(lè)、美術(shù)、體育與健康等教材銷(xiāo)量減少，導(dǎo)致出版板塊教材 教輔銷(xiāo)量減少。

　　報(bào)告期內(nèi)，公司出版板塊征訂團(tuán)購(gòu)模式下教材教輔銷(xiāo)售單價(jià)分別為 4.33 元/ 冊(cè)、4.49 元/冊(cè)和 4.69 元/冊(cè)，總體呈上升趨勢(shì)，主要原因?yàn)槭苡∷⒊杀尽⑷斯こ?本上升等因素的影響，教材教輔定價(jià)有所上升。

　　02  涉足教育信息化，“青云”在線教育覆蓋全國(guó) 100 多所學(xué)校

　　在教育信息化領(lǐng)域，浙版?zhèn)髅揭灿猩孀?。一邊自營(yíng)，一邊投資相關(guān)企業(yè)。

　　根據(jù)招股書(shū)，在數(shù)字教育創(chuàng)新方面，公司依托在教材教輔出版及發(fā)行市場(chǎng)的深厚積淀，推出“青云”在線教育品牌。根據(jù)青云在線教育官網(wǎng)介紹，這是一個(gè)基礎(chǔ)教育階段的主要教育服務(wù)和數(shù)字平臺(tái)教育工具，利用互聯(lián)網(wǎng)、數(shù)字技術(shù)向?qū)W生、教師提供優(yōu)質(zhì)的課程內(nèi)容和科學(xué)的學(xué)習(xí)方案、教學(xué)方案。青云在線教育可以為用戶提供包括教育出版服務(wù)、課程服務(wù)、知識(shí)服務(wù)時(shí)間的在線教育服務(wù)。

　　根據(jù)青云在線教育官網(wǎng)可以看到，其課程包括：STEM未來(lái)計(jì)劃科技創(chuàng)新課程、幼兒智慧教育課程、未來(lái)課堂(中小學(xué)生虛擬仿真科學(xué)實(shí)驗(yàn)教學(xué)平臺(tái))等。

　　根據(jù)招股書(shū)，浙版?zhèn)髅阶灾餮邪l(fā)的特色課程服務(wù)體系榮獲中國(guó)教育科學(xué)研究院頒發(fā)的“2018年度最具創(chuàng)新STEM課程獎(jiǎng)”、“2018年度科技特色STEM 教育品牌”，課程已覆蓋全國(guó) 12 個(gè)?。ㄊ校┑?100 多所學(xué)校。自主研發(fā)的青云端移動(dòng)學(xué)習(xí)助手也已積累100余萬(wàn)用戶，輔導(dǎo)對(duì)象涵蓋義務(wù)教育階段1-9 年級(jí)學(xué)生。

　　除了青云在線教育，浙版?zhèn)髅竭€參股了在線教育公司學(xué)海教育。

　　學(xué)海教育注冊(cè)資本為3667萬(wàn)元， 股東構(gòu)成為浙版?zhèn)髅匠止?0%，沈一峰持股17.81%，章路平持股 13.26%，其余 18 位股東合計(jì)持股 58.93% ，主營(yíng)業(yè)務(wù)為K12互聯(lián)網(wǎng)教育。

　　根據(jù)學(xué)海教育官網(wǎng)，浙江學(xué)海教育科技有限公司是一家將優(yōu)質(zhì)教育資源與現(xiàn)代科技深度結(jié)合的國(guó)家級(jí)高新技術(shù)企業(yè)，公司從1999年開(kāi)始致力于將移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)應(yīng)用到K12教學(xué)中，目前已21年，現(xiàn)員工近1000余人。旗下的“智通云”教育云平臺(tái)將移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)+、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算技術(shù)等先進(jìn)技術(shù)應(yīng)用于學(xué)校同步教學(xué)，服務(wù)于教師、學(xué)生和家長(zhǎng)，通過(guò)個(gè)性、分層、“微學(xué)情分析”等手段變革教育教學(xué)。

　　學(xué)海教育目前已實(shí)現(xiàn)浙江省地市全覆蓋，并輻射多個(gè)省外地區(qū)，初中學(xué)校用戶已近600多所，實(shí)現(xiàn)“智通云”教育云平臺(tái)常態(tài)化教學(xué)。

　　浙版?zhèn)髅娇梢哉f(shuō)是在線教育的“國(guó)家隊(duì)”，未來(lái)的發(fā)展值得關(guān)注。