文 | 余甜

　　今日，有知情人士爆料，A股上市公司華聞傳媒旗下子公司澄懷科技有限公司（即太傻留學）陷入維權糾紛。從20日起，陸續(xù)有員工和學生在總部維權。

　　

　　據(jù)多名太傻留學員工稱，太傻留學以“華聞傳媒總部不撥款”為由拖欠員工2-3個月不等的工資和社保。同時，對于與學生簽訂的“可退費”合同也未如期退費。

　　“昨天，有人來搬電腦我們才知道公司未向華聞傳媒繳納租金（華聞傳媒集團也是太傻辦公租用區(qū)域的業(yè)主），而且總監(jiān)過來跟我們說這月工資發(fā)不了了?！?/p>

　　據(jù)這批員工反映稱，從昨天到今天他們一直都在申請仲裁，希望將公司凍結住阻止公司被注銷。目前太傻留學北京總部所在的天辰大廈辦公點租賃期將于2019年2月到期。

　　昨日，申請仲裁的員工和太傻留學總經(jīng)理兼法人晏飛面談，希望能獲得合理賠償。

　　一名員工透露：“太傻留學現(xiàn)任法人晏飛承諾說今天下午3點30分社保可以到，但是到17點還沒有音訊?！?/span>

　　目前，華聞傳媒給出的回復是，等下周三負責仲裁的律師來進行調停。

　　與此同時，有員工了解到，晏飛或已注冊了新公司。

　　這次也有一部分學生參與了維權。據(jù)一學生家長爆料，當時和太傻留學簽訂的合同上寫明的最后退費日期是2019年1月31日，太傻留學從年前就一直推諉說年后可以退款，但是年后當學生家長多次聯(lián)系太傻留學后，太傻留學也未給出可退費的時間。

　　這個曾經(jīng)在2008-2010年因為“太傻網(wǎng)”、“DIY留學”而聲名鵲起的公司在被收購的第6年陷入狼藉——深陷員工維權糾紛和學生退費糾紛。

　　這幾年，太傻留學都經(jīng)歷了什么？

 

　　2018年業(yè)績斷崖式下跌，過去4年報表數(shù)據(jù)下深藏隱憂

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　　太傻留學的前身是“太傻網(wǎng)”，是由澄懷科技創(chuàng)立的留學及考試教育在線網(wǎng)站。

　　最讓人熟知的是，2013年7月20日，A股上市公司華聞傳媒集團決定收購澄懷科技（即太傻留學）100%的股權，太傻留學正式成為華聞傳媒集團的子公司，并成為第一家被并入上市公司的留學品牌。

　　不過，成為第一家被并入上市公司的留學品牌并不是沒有代價的。太傻留學和華聞傳媒簽下對賭協(xié)議。但從財務數(shù)據(jù)上來看，對賭似乎并沒有“難”住太傻。

 

　　根據(jù)太傻留學業(yè)績表顯示，從2013年到2017年，太傻留學的總營收從1.33億元穩(wěn)步增長到3.72億元，凈利潤在2013年至2015年快速增長后，2015年到2017年也基本保持平穩(wěn)狀態(tài)。

　　

　　但吊詭的是，2017年到2018年，澄懷科技的總營收從4.08億元下跌到了3893萬元，同比下跌90.45%；凈利潤從8743萬元到虧損3883萬元。

　　然而，太傻留學的頹勢并不是從2018年才開始。

　　根據(jù)年報顯示：2016年澄懷科技營業(yè)收入為3.71億元元，營業(yè)利潤為9064萬元；凈利潤為8859萬元，利潤率為23.8%，這個利潤率看著不錯。但仔細查證后，卻發(fā)現(xiàn)了另外一個情況。根據(jù)華聞傳媒的年報披露，2016年出國留學咨詢及相關業(yè)務主營收入約為1.06億元元，2015年是1.52億元，降幅達30.3%。到了2017年，出國留學咨詢相關業(yè)務營收縮水至4634萬元，同比降幅56.2%。

　　

　　（上圖為2017年華聞傳媒各業(yè)務模塊收入情況）

　　

　　在留學業(yè)務江河日下的時候，澄懷科技的總營收在持續(xù)上漲。2017年澄懷科技營收達4.07億元，凈利潤8742萬元，而留學業(yè)務僅占據(jù)11.4%，剩余全是廣告業(yè)務。直到2018年，澄懷科技的業(yè)績陡降。

　　2017年華聞傳媒的年報中對澄懷科技如下表述：

　　“澄懷科技在出國留學及英語考試培訓市場競爭加劇的情況下，加大游學、考試培訓、實習培訓等留學衍生服務項目的宣傳及推廣力度，取得了成果；同時，澄懷科技自2015年開始大力開展太傻互聯(lián)網(wǎng)廣告發(fā)布的平臺優(yōu)勢，針對太傻網(wǎng)用戶集中度高、用戶屬性高度一致性的特點，開展以互聯(lián)網(wǎng)游戲為主的廣告推廣及游戲聯(lián)運業(yè)務，2016年至2017年澄懷科技在互聯(lián)網(wǎng)廣告業(yè)務方面取得突破?！?/span>

　　那為什么在2018年會產(chǎn)生斷崖式的業(yè)績下跌呢？

　　和一個策略有關。

　　太傻留學一管理層表示，太傻留學從2014年便開始與學生簽訂一系列可退費合同，而一批學員的服務周期會持續(xù)到第二年，所以可退費合同所產(chǎn)生的效應就逐漸向后釋放發(fā)酵，導致在2017-2018年形成一個爆發(fā)期。

　　

　　與此同時，澄懷科技的廣告業(yè)務也遭遇回款難的問題。

　　在一個內部流出的報告中披露：“澄懷科技2018年停止了廣告業(yè)務；2018年起現(xiàn)金流持續(xù)大幅下滑，導致經(jīng)營現(xiàn)金流大幅變化的原因主要是廣告業(yè)務在2018年末未能回款?！?/span>

　　

 

　　 飲鴆止渴的高承諾“包退單”

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　　而太傻留學的敗局，要追溯到從被收購開始。

　　據(jù)管理層透露，被出售給華聞傳媒后，太傻留學與其簽署了為期三年的對賭協(xié)議，華聞傳媒對太傻留學每年的營業(yè)額及利潤制定了高額的標準，如果未能達標則會使太傻留學被收購的價格產(chǎn)生波動。但不可否認的是，華聞傳媒所制定的標準遠超過了太傻留學的承受能力。

　　同時，被收購后，太傻留學的法人由原太傻留學創(chuàng)始人陶謙更替為其愛人黃果，但黃果更替后并未實際承擔管理責任，所以導致各部門渙散，各自為政。

　　“公司內部主要有運營、市場、客服三個部門，績效、獎勵等都是各發(fā)各的，各部門摩擦和推諉比較多但是沒人處理，員工也沒有歸屬感，管理很混亂?！碧盗魧W員工王飛說道。

　　此外，黃果比較擅長市場，但是不擅長產(chǎn)品、服務。在黃果接手太傻留學后采取了一系列舉措來提高營業(yè)額。

　　從2014年開始，太傻留學開始與學生簽訂一系列虛高的服務承諾及退費協(xié)議。太傻留學所簽訂的很多都是“可退款”的合同，甚至還推出了3萬元的考試輔導費用，承諾上完一定數(shù)量的課程之后再全部退還給學生。最早是服務不滿意可全額退款，但后來逐漸開始變更可全額退款的條件，合同也一直在限制學生，到目前幾乎很少有學生可以符合全額退款的要求。

　　“例如學生申請學校的時候，如果這個學生的成績一般，太傻留學會承諾這個學生可以讓他考到一個非常好的大學，如果沒考上，太傻就會退大部分的費用。畢竟虛高的承諾在一開始會獲得市場選擇，但是后期就導致退費率很高?！绷硪幻稍儙煴硎尽?/span>

　　所以，在被收購早期，太傻留學的財務業(yè)績是很可觀的，直到2017年開始，學生合同的到期需要退費，而太傻留學業(yè)務在不斷下滑。一邊留學業(yè)務逐年下降，一邊學生退款增多，使得公司陷入了資金周轉困境，導致財務狀況堪憂。

　　于是，從2018年開始，太傻留學陸續(xù)開始了幾次大裁員。

　　在這份內部報告中提到：“太傻留學員工在2018年一年內從223余人減少至132人?！?/span>

　　

　　管理高壓，人心渙散

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　　在通過“可退費”合約來做高流水的同時，太傻開始將業(yè)績目標下沉，規(guī)定每位員工的業(yè)績年增長為30%。

　　“因為需要更多的錢，所以老板認為只有一個市場部簽約是不夠的，她想要挖掘現(xiàn)有的所有客戶，所以做申請咨詢師的也要開始簽約，沒有簽到學生還要扣工資，沒事就讓我們和學生聊天，過度挖掘學生也導致學生很反感?！碧盗魧W員工趙繼輝說道。

　　對于咨詢師來說，除了申請咨詢還要簽約，工作壓力陡增。

　　同時，太傻留學為了縮減成本不給咨詢師配備助理，高強度的工作壓力導致咨詢師對客戶的服務質量下降，也出現(xiàn)了很多工作失誤、客戶不滿的情況。在這樣的背景下，從2014年開始每年員工的辭職的比例為30%到40%，高峰期甚至會達到50%。

　　與此同時，因為公司實際利潤很少，所以對員工的要求也極為苛刻，員工的待遇都是按照國家制定的最低標準執(zhí)行的。此外，太傻留學還要求員工24小時待命，2小時之內回復學生信息，并且建立了一個相應的監(jiān)管的群。

　　在2014年前后法人由黃果變更成呂濤，但黃果依舊參與太傻留學決策。2016年11月8日，澄懷科技法人又由呂濤變更為晏飛。

　　“晏飛非常注意控制成本，各個地方都要省錢。太傻留學的待遇一直不好，除了工資幾乎沒有其他收入，也沒有年終獎，提出加薪公司從來不會同意。”

　　每年留學申請的高峰期在年底就結束了，太傻留學是按照為學生提供服務的階段來獲取服務獎勵的，而在1月份當季申請學生的主要服務階段就完成了，所以到年后，太傻留學員工就只有底薪?jīng)]有獎勵，收入驟然降低，所以每年過了申請季就有大批量員工辭職。留下的老員工每年都需要帶新員工，而且太傻留學只有在每年申請高峰期的時候才會臨時招聘新員工。

　　“老員工一邊忙自己的一邊還要帶新人，新人出了問題還要算老員工的責任，所以大家壓力非常大?！蓖躏w稱，從2014年前后，太傻留學為了節(jié)省成本，基本不從北京招聘新人而是招聘外地對工資要求低的員工。

　　因為共同引起了學生和員工的不滿，導致太傻留學通過口碑介紹的學生資源越來越少，口碑與服務都逐漸下滑。這樣的“高壓政策”累積效應在2017年年末開始爆發(fā)。

　　另據(jù)一員工透露，在2017年年末由于資金問題，太傻留學只能支付考試部門的老師底薪，無法發(fā)課時費。這樣的舉措導致考試部門老師大規(guī)模辭職，考試部門一下子從二三十人銳減到二三人。

　　這一事件直接導致的結果就是老師給學生停課，學生得知太傻內部經(jīng)營問題后紛紛開始打電話質詢。這次事件給太傻帶來了嚴重的口碑影響。

　　

　　錯過了時代：產(chǎn)品服務升級滯后遭遇競爭困境

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　　除了管理層不斷更迭所帶來的種種問題外，太傻留學口碑下滑的另一個重要原因是,內部管理問題導致產(chǎn)品難以升級，無法形成競爭優(yōu)勢。

　　從被華聞傳媒收購后，太傻留學的一直在做“留學申請+學歷提升”的業(yè)務，產(chǎn)品幾乎從未進行過升級，期間唯一的變化是將德國納入了的留學申請的序列。

　　但是，在近5年中，留學行業(yè)的發(fā)展、外部的政策都在發(fā)生快速變化。

　　2018年，美國留學政策收緊，國內留學申請市場競爭壓力加劇。整個留學市場也在進行著產(chǎn)品的升級迭代，各家機構都進行了服務體系的升級，包括增加服務產(chǎn)品的種類、引入海外團隊、增加服務亮點等。

　　“太傻留學一直是比較傳統(tǒng)的模式，我們服務體系一直都是自己在做的，但是因為缺乏管理，所以沒有趕上外部市場變化的趨勢?！币粏T工感嘆到。

　　產(chǎn)品服務滯后也導致產(chǎn)品價格難以提升，難以在市場上與同類產(chǎn)品形成競爭力。

　　“公司掌握著主導權，但是卻將精力主要放在利潤和業(yè)績增長上，忽略了服務的升級、質量的監(jiān)控，一心只是簽約，但是服務完全跟不上，口碑也越來越差，也導致在競爭中我們的業(yè)績完成難度會越來越大。”

　　此外，隨著太傻留學的口碑逐漸下滑，也使得曾經(jīng)高度活躍的太傻論壇的影響力和美譽度受到影響，導致瀏覽量變少，價格走低，所以從2018年后，太傻留學的廣告業(yè)務也開始走向頹勢。

　　至今，太傻留學已成立13年，曾經(jīng)的太傻留學也曾有過自身的巔峰時期，從2006年正式開始留學申請業(yè)務開始，年營收增速約200%，一直到2009年，客戶數(shù)達到穩(wěn)定的3000-4000人，并在2011年前后達到頂峰近5000人。

　　但是，在2013年被收購上市后，由于管理層更迭加之運營不當，為后期埋下了難以挽回的苦果。

　　（本文所涉及員工人名均為化名）